Драйверы роста

Понедельник, 1 марта

Акции в Гонконге и Китае завершили свою первую торговую сессию недели на максимальных значениях за пять последних недель благодаря росту акции финансового сектора. Землетрясение в Чили спровоцировало бурный рост котировок меди, вследствие чего сильную положительную динамику продемонстрировали акции китайских горнодобывающих компаний.

Гонконгский Hang Seng Index завершил день ростом на 2,17% до отметки 21056,93 пункта – максимального значения с 20 января.

Акции банка HSBC прибавили 0,93% и завершили день на уровне HK$86,65, максимальном за 5 недель. После закрытия торгов банк опубликовал отчетность, согласно которой прибыль до налогообложения выросла на US$4,7 млрд в 2009 г., или на 56%, до US$13,3 млрд.

Акции подразделения HSBC – Hang Seng Bank – выросли на 1,2%, достигнув максимального за 6 недель уровня. Банк сообщил о снижении прибыли на 6,2% в 2009 г. до HK$13,22 млрд. (US$1,7 млрд.), консенсус-прогноз был на уровне HK$13,29 млрд.

Инвесторы скупали акции финансового сектора на ожиданиях того, что Национальный Народный Конгресс Китая (China's National People's Congress) подтвердит курс свободной валютной политики, несмотря на недавние шаги правительства, направленные на снижение ликвидности.

Акции крупнейшего кредитора ICBC выросли на 5,1%. Котировки акций China Construction Bank, второго по размеру активов банка, выросли на 4,1% на новостях о том, что кредитная организация не планирует привлекать дополнительный капитал.

Торговые обороты выросли до уровня HK$67,97 млрд. ($8,7 млрд.).

Акции Jiangxi Copper прибавили в цене более 7% до HK$16,90 на торгах в Гонконге. Акции Xingye Copper выросли на 8,2%.

Брокеры отмечали, что инвесторы активно закрывали короткие позиции, к тому же рост цен на сырье на мировом рынке также поддержал акции добывающих компаний. Акции Zijing Mining выросли на 2,7%, котировки Chalco прибавили 3,6 %.

Фьючерсы на медь взлетели до пятинедельных максимумов после сообщений о разрушительном землетрясении в Чили. В фаворитах были акции производителей меди.

Ключевой китайский индекс – Shanghai Composite – вырос на 1,18% и закрылся на максимуме за пять последних недель – 3087,84 пунктов. В феврале рост индекса составил 2,1%, при этом в январе индекс провалился на 8,8%.

Инвесторы ожидали, что вышедшие данные по производственному индексу Китая, оказавшиеся хуже ожиданий, окажут сдерживающее влияние на дальнейшее сужение монетарной политики. Purchasing Managers' Index снизился до 52 с 55,8 в январе, консенсус-прогноз находился на уровне 55,45.

Акции Jingcheng Copper взлетели до 10%-ого дневного лимита роста, закрывшись на отметке 15,50 юаней.

Акции многих компаний также завершили день на дневном лимите роста, среди которых Yunnan Copper, Jiangxi Copper и Tongling Nonferrous Metals Group.

Индекс закрепился выше 125-дневной скользящей средней, впервые с января 2010 года.

Несмотря на рост, китайский рынок, в общем, оставался под серьезным давлением в начале этого года на ожиданиях выпуска большого количества новых акций и ограничения банковского кредитования.

Вторник, 2 марта

Азиатские площадки закрылись преимущественно на положительной территории на торгах во вторник. Спросом пользовались акции высокотехнологичных компаний, плохая отчетность HSBC Holdings увела гонконгский Hang Seng на отрицательную область. Резервный Банк Австралии повысил учетную ставку с 3,75% до 4% .

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,5% до 3073,1 пунктов, гонконгский Hang Seng Index упал на 0,7%.

Акции финансового сектора в Гонконге оказались под давлением после выхода разочаровывающей статистики от банка HSBC – чистая прибыль оказалась на уровне $5,83 млрд. в 2009 г., при этом в 2008 г. размер прибыли составил $5,73 млрд., аналитики ожидали увидеть прибыль на уровне $6,4 млрд. Уровень "проблемных" активов банка продолжает расти. Котировки акции HSBC снизились на 7% по итогам торгов.

Акции Hang Seng Bank упали на 5,1% на новостях о том, что заемщик сократит дивидендные выплаты за IV квартал после выхода слабой отчетности в понедельник.

Акции снижались и на торгах в Китае. Инвесторы ждали начала Ежегодной парламентской сессии, начало которой было намечено на пятницу.

Акции Baoshan Iron & Steel Co. снизились на 1,3%, котировки China Life Insurance Co. упали на 0,7%, капитализация Jiangxi Copper снизилась на 4,6%.

Китайский регулятор заявил в понедельник, что еще 2 небольшие компании проведут IPO, и рассмотрит заявление еще 4 претендентов.

Аналитики предполагали, что индекс будет двигаться недалеко от 125-дневной средней, располагающейся на уровне 3078 пунктов, до конца недели. Уровень скользящей средней выступает в качестве барометра китайского рынка.

Среда, 3 марта

Гонконгские акции снизились в среду на 0,14%. Лидером снижения стала China Mobile, несмотря на восстановление индекса благодаря тяжеловесу HSBC. Китайские акции повысились под влиянием надежды на меры, направленные на поддержку сектора производства возобновляемых источников энергии.

Акции China Mobile упали на 2,42% до HK$74,60, самого низкого уровня закрытия компании за две недели. После закрытия торгов ведущая телекоммуникационная компания Китая заявила о переговорах по поводу подписки на новый выпуск акций в Shanghai Pudong Development Bank, частично принадлежавший Citigroup Inc.

China Unicom, вторая по величине китайская телекоммуникационная компания, закончила торги на 1,82% ниже. В среду представители компании заявили, что China Unicom начнет продажу телефонов, снабженных операционной системой Google's Android. China Mobile также продает в Китае сотовые телефоны со свободным программным обеспечением.

Акции HSBC выросли на 1,12% до HK$ 81,45 на момент закрытия торгов после снижения на 7,04% в ходе предыдущей сессии в результате получения неутешительных данных о доходе в 2009 г.

Индекс Hang Seng упал на 29,32 пунктов до 20 876,79.

Торговый оборот упал до HK$59,9 млрд. ($7,7 млрд) с HK$72,10 млрд. во вторник.

Спрос на акции китайских финансовых компаний по-прежнему высокий под влиянием надежд на то, что правительство Китая не пойдет по пути ужесточения монетарной политики.

На этих ожиданиях на 0,68% выросли акции крупнейшего кредитора страны ICBC.

Акции China Merchants Bank прибавили 1,72% после того, как шестой по величине банк Китая сообщил об открытии офиса в Тайване. Таким образом китайский банк пытается расширить свое присутствие в этом регионе после подписания в 2009 году соглашения о развитии финансовых отношений между странами.

Акции Esprit Holdings, розничного торговца модной одежды, ориентированного на европейский рынок, упали на 0,09%. В течение дня акции демонстрировали рост более чем на 3%, обновив двухнедельный максимум на уровне HK$58, однако затем на фоне роста евро против доллара США акции снизились.

Ключевой фондовый индекс Китая – Shanghai Composite Index – вырос в среду на 0,78% до самого высокого уровня закрытия более чем за пять недель, во главе с акциями компаний производителей возобновляемых источников энергии. Государственные СМИ сообщили, что большое количество делегатов предложили в ходе парламентской сессии ввести специальные условия для экологически чистого производства энергии.

Shanghai Composite закончил торги на уровне в 3,097005 пунктов, возвращая небольшие потери за предыдущую сессию после недельного роста, происходившего под влиянием спекуляций акциями мелких компаний.

Акции Shijiazhuang Dongfeng Thermoelectric оказались в лидерах роста – по итогам торговой сессии бумаги достигли предела дневного роста в 10%, поднявшись до 6,02 юаней. Бумаги Shenzhen Topraysolar, производителя блоков для производства солнечной энергии, прибавили 4,56%, а котировки производителя оборудования для передачи энергии Baoding Tianwei Baobian Electric подросли на 4,8% до 31,45 юаней.

Аналитики считают, что инвесторы беспокоились о возможных действиях монетарных властей страны с целью обуздать повышение цен в секторе недвижимости, состояние которого отражает Шанхайский Индекс Недвижимости – Shanghai Property Index.

Четверг, 4 марта

В четверг азиатские рынки закрылись преимущественно на негативной территории. Акции китайских финансовых и строительных компаний были в лидерах снижения – на ежегодном Национальном Народном Конгрессе прозвучали заявления в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики.

Акции на гонконгской бирже оказались под давлением после заявления телекоммуникационного гиганта China Mobile о начале переговоров о покупке доли в Shanghai Pudong Development Bank Co. Акции China Mobile просели на 2,4%. Котировки China Construction Bank Corp снизились на 2,9%, бумаги ICBC подешевели на 2,5%.

Гонконгский Hang Seng Index упал на 1,4%, китайский Shanghai Composite просел на 2,4%.

Инвесторы ждали решения ЕЦБ и Банка Англии по уровню ключевых процентных ставок, отчета по рынку труда США. Внимание инвесторов было приковано и к проблеме греческого бюджетного долга.

Акции Industrial & Commercial Bank of China снизились на 1,8%, котировки China Merchants Bank Co. просели на 2,2% в Шанхае на ожиданиях ужесточения монетарной политики. Акции строительной компании China Vanke Co. потеряли 2% на торгах в Женьшене – власти, возможно, примут фискальные меры по сдерживанию роста цен в некоторых городах.

Пятница, 5 марта

Азиатские рынки подросли по итогам торгов в пятницу. Положительный настрой инвесторы подхватили у своих американских коллег с Wall Street. Тем не менее, рынок оставался в некоторой неопределенности в преддверии выхода статистики по рынку труда США – данных по занятости вне сельскохозяйственного сектора США.

Китайский Shanghai Composite вырос на 0,1%, Гонконгский Hang Seng Index прибавил 0,6%.

Рынок то снижался, то вновь выходил в "плюс" на фоне опасений инвесторов по поводу будущей монетарной политики Китая.

В 2009 году ВВП Китая вырос по сравнению с 2008 годом на 8,7% и достиг 33,5 трлн юаней ($4,93 трлн), сообщил в докладе о работе правительства на открывшейся в Пекине сессии Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП, высший орган государственной власти Китая) премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао.

Финансовые доходы государства составили 6,85 трлн. юаней ($1,007 трлн.), реальный доход на душу населения в городах страны увеличился в годовом исчислении на 9,8%, в деревнях – на 8,5%, достигнуты успехи в области трудоустройства, отметил премьер.

На общественные нужды было выделено 924,3 млрд. юаней ($135,9 млрд.), на нужды трудоустройства из госбюджета было выделено 42,6 млрд. юаней ($6,36 млрд.).

Одновременно совершенствовались экономическая структура, деятельность институтов и механизмов, способствующих развитию на научной основе, налоговая система. Также принимались активные меры по повышению жизненного уровня населения, сказал Вэнь Цзябао.

Так, заявил премьер, была разработана и введена в действие программа по упорядочению и подъему 10 ведущих отраслей промышленности. На поддержку около 4,5 тыс. промышленных объектов было выделено 20 млрд. юаней ($2,94 млрд.).

Рост китайской экономики в 2010 году должен составить не ниже 8% при инфляции на уровне 3%.

Премьер-министр Китая Wen Jiabao также сообщил о том, что страна планирует привлечь 200 млрд. юаней ($29,3 млрд.) в целях помощи местным органам управления в финансировании инфраструктурных проектов (второй год подряд). По всей видимости, организацией продажи долговых обязательств со сроками погашения в три и пять лет займется Министерство финансов. Помощь центрального правительства в организации такого рода продаж уже позволила стране снизить затраты на постройку дорог и других объектов.

Мировой финансовый кризис нанес сильный удар по торговым связям КНР с зарубежными партнерами. Восстановление внешнеторгового оборота наметилось лишь в декабре 2009 года. Тем не менее, по итогам прошлого года объем внешней торговли КНР сократился на 13,9% и составил $2,2 трлн. В целом по оценке китайского правительства, "национальный платежный баланс улучшится в 2010 году". В частности, Пекин намерен продолжить использование зарубежных инвестиций и далее поощрять приток иностранных капиталов. Пекин также намерен на 15,5% увеличить объем своих инвестиций за рубеж.

Правительство Китая намерено направить 1,05 трлн. юаней или $155 млрд. в 2010 году на устранение последствий финансового кризиса, сообщает агентство China Daily. "Государственные доходы все еще значительно отстают от расходов", – заявил премьер госсовета КНР Вэнь Цзябао. При этом правительство страны обещает сохранить бюджетный дефицит на "соответствующем" экономической ситуации уровне.

Акции China Construction Bank выросли на 0,2%, котировки бумаг Poly Real Estate Group прибавили 0,1%.

Акции компании Li & Fung, которая в январе подписала соглашение с американским ритейлером Wal-Mart, завершили день ростом на 2,21%, зафиксировав максимальный уровень за 2 последних года (исторический максимум находится на отметке HK$40).

Акции финансового сектора восстановились после распродаж, наблюдавшихся в последние сессии. Акции второго по величине банка Китая, China Construction Bank, выросли на 2,35% до отметки HK$6,10.

Акции крупнейшего банка ICBC прибавили 0,87% до HK$5,80. Представители банка ICBC заявили в пятницу, что банк не нуждается в увеличении собственного капитала.

Hang Seng Index вырос на 1,03% до отметки 20 787,97, завершив неделю ростом на 0,87%.

Торговый оборот составил HK$69,2 млрд. ($8,9 млрд.).

Акции нефтяной компании PetroChina выросли до четырехнедельного максимума HK$9,03, однако завершили день на уровне HK$8,93, прибавив 1,82%. Глава компании Jiang Jiemin заявил, что компания увеличит прибыль по итогам года.

Shanghai Composite Index поднялся на 0,25% до отметки 3031,065 пунктов, после падения на 2,4% по итогам торгов в четверг.

Торговля фьючерсами на китайские индексы, в рамках запуска пилотной программы по использованию маржинальной торговли и коротких позиций по акциям, будет запущена в середине апреля, заявил китайский регулятор.

Акции CITIC Securities выросли на 1,84 % до 27,12 юаней, акции Huatai Securities поднялись на 6,87% до 22,25 юаней.

Shanghai Composite Index снизился по итогам недели на 0,7%. По итогам недели с 22 по 26 февраля индекс вырос на 1,12%. Однако этот рост не был связан с фундаментальными причинами баланса между спросом и предложением на рынке акции. Суть повышения заключается в большом количестве новых IPO китайских компаний.

Акции FAW Car, подразделения FAW Group, взлетели на 5,21% до 23,22 юаней после публикации отчетности, согласно которой чистая прибыль компании выросла на 49,8% в 2009 году до 1,6 млрд юаней.

Акции China Vanke, крупнейшей строительной компании Китая, снизились на 0,32% до 9,36 юаней торговые обороты продаж домов в феврале снизились на 35,4% в годовом пересчете и составили 2,51 млрд. юаней.