Неделя несбывшихся прогнозов

Азиатские рынки преимущественно снизились по итогам торгов в понедельник, 23 августа. Рынок негативно реагировал на чрезмерное укрепление йены и бездействие японских властей.

В Гонконге акции падали на фоне снижения стоимости сырьевых активов, которое было вызвано падением нефтяных котировок до шестинедельного минимума на торгах в пятницу.

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,1% к отметке 2639,37 пункта, гонконгский Hang Seng Index потерял 0,4% до 20889,01 пункта.

В Гонконге, акции нефтяных компаний Cnooc и PetroChina упали на 0,6% каждая на фоне слабости нефтяных котировок.

Акции Sinopec или China Petroleum & Chemical Corp., крупнейшей в Азии нефтеперерабатывающей компании, просели на 1,6% в Гонконге и на 0,8% в Шанхае. Чистая прибыль компании за первое полугодие выросла на 6,7% в годовом исчислении. Однако прибыль нефтеперерабатывающего бизнеса, в частности, производителей бензина и дизельного топлива, может снизиться в связи с жестким контролем цен на топливо со стороны Правительства Китая. Сообщается, что маржа нефтепереработки за шесть месяцев упала на 45%, а издержки, связанные с ростом цены на сырую нефть, возросли на 84%.

Прибыль китайского автопроизводителя BYD, согласно дынным за II квартал, оказалась ниже ожиданий аналитиков и составила 717 млн юаней ($106 млн) против 962 млн юаней, которые прогнозировали эксперты. Стоит отметить, что компания снизила 4 августа план по годовым продажам автомобилей на 25% в связи с уменьшением спроса и замедлением роста экономики. При этом BYD всё ещё планирует провести IPO в Шэньчжэне при благоприятных рыночных условиях.

Второй в мире по рыночной капитализации банк China Construction Bank зафиксировал 20%-ное повышение прибыли за II квартал 2010 г. на фоне увеличения спроса на кредиты и другие услуги. Чистая прибыль банка за II квартал выросла с 29,55 млрд юаней годом ранее до 35,6 млрд юаней ($5,2 млрд). Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 34,3 млрд юаней.

Во вторник, 24 августа, азиатские рынки в очередной раз упали. Японский Nikkei Stock Average оказался ниже психологически важного уровня в 9000 до 15-ти месячного минимума. Гонконгский Hang Seng Index снизился на 1,1% и закрылся на отметке 20658,71 пунктов.

В Гонконге, акции PCCW, крупнейшего оператора фиксированной телефонной связи в городе, упали на 9,8% после того, как компания заявила, что планирует продать с дисконтом активы на 1,3 млрд гонконгских долларов для погашения задолженности.

Акции застройщиков недвижимости восстанавливали позиции в Китае на новостях от Shanghai Securities News о том, что рынок недвижимости в Шэньчжэне продолжает активно расти. Работающая в Шэньчжэне компания Urban Planning, Land and Resource Commission сообщила, что уровень продаж новых домов вырос на 72%, в то время как цены за неделю прибавили более 18%.

China Railway Group, вторая по величине в мире компания в сфере строительства крупных инженерных сооружений, объявила о начале переговоров с правительством Южноафриканской Республики о высокоскоростном железнодорожном проекте стоимостью $30 млрд. Сообщается, что переговоры находятся на ранней стадии, при этом China Railway уже подписала договор с наиболее влиятельным кредитным учреждением в ЮАР Standard Bank Group.

Крупнейший производитель алюминия в Китае Aluminum Corp. of China, известный также как Chalco, планирует увеличить добычу каменного угля, железной руды и редкоземельных металлов, т.к. повышение издержек на сырье и энергоносители на алюминиевых заводах приводит к убыткам. Сообщается, что компания Chalco, объявившая в прошлом месяце о намерении купить часть месторождения железной руды Simandou в Гвинее за $1,35 млрд, планирует разработать также в течение 3 лет три месторождения угля. Стоит отметить, что Chalco отчиталась об убытках во втором квартале текущего года после того, как правительство Китая повысило тарифы на электроэнергию, составляющую более трети от себестоимости производства алюминия.

Третий по величине в Евразии оператор контейнерных терминалов Cosco Pacific опубликовал данные о росте прибыли в первом полугодии на 82% благодаря восстановлению мировой торговли и продаже доли в логистическом предприятии. Сообщается, что чистая прибыль компании выросла до $189,9 млн или 7,96 центов на акцию по сравнению с $104,5 млн или 4,66 цента на акцию годом ранее. При этом компания получила $84,7 млн от продажи доли в Cosco Logistics. Стоит отметить, что контейнерный трафик Cosco Pacific вырос за первое полугодие на 19% благодаря увеличению спроса на азиатские товары.

В среду, 25 августа, большинство азиатских площадок и национальных валют продолжили снижение на фоне крайне слабой статистики по продаже домов в США, понижения кредитного рейтинга Ирландии и продолжающегося укрепления японской йены.

Продажи вторичного жилья в США упали на рекордные 27,2% – вдвое больше, чем ожидал рынок.

Кроме этого, Standard & Poor's понизил долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Ирландии до AA- с AA.

Китайский Shanghai Composite Index упал на 2% до 2596,58 пунктов. В Китае в июле индекс опережающих экономических индикаторов снижается пятый месяц подряд и составил 102,1 пункта – наименьшее значение за 14 месяцев – против 102,8 пунктов в июне.

Акции китайских авиаперевозчиков снизились после того как бразильская авиастроительная компания Embraer подтвердила падение самолета Henan Airlines в китайском городе Ичун. По последним данным, выжили 54 человека, семеро из них находятся в тяжелом состоянии. Акции Air China потеряли 2,2%, акции China Eastern Airlines просели на 3,2% в Шанхае.

Акции Банков и застройщиков недвижимости также падали на фоне опасений того, что Пекин предпримет новые меры по охлаждению рынка недвижимости. Акции China Construction Bank упали на 2,1% в Шанхае, акции China Vanke снизились на 4% в Шэньчжэне.

Крупнейший в Китае автопроизводитель SAIC Motor сообщил, что чистая прибыль за II квартал взлетела на 266% благодаря значительному росту продаж автомобилей. Так, чистая прибыль за второй квартал с окончанием в июне повысилась с 818,9 млн юаней до 3 млрд юаней ($441 млн). Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 2,9 млрд юаней.

Китайский автопроизводитель Geely зафиксировал чистую прибыль за первое полугодие в размере 804,85 млн юаней ($118,4 млн) по сравнению с 595,91 млн юаней годом ранее. Аналитики в среднем ожидали прибыли в размере 756,4 млн юаней. Продажи автомобилей за рассматриваемый период повысились на 42% до 195 734.

Крупнейший в Китае оператор фиксированной связи China Telecom опубликовал данные о росте прибыли во II квартале 2010 г., превзошедшей прогнозы аналитиков благодаря увеличению клиентской базы. Сообщается, что прибыль за исключением доходов от абонентской платы выросла на 22% до 4,54 млрд юаней ($668 млн) по сравнению с 3,71 млрд юаней годом ранее. При этом аналитики прогнозировали прибыль в размере 4,24 млрд юаней. Продажи China Telecom во II квартале увеличились на 6,1% до 54,8 млрд юаней, тогда как аналитики прогнозировали 54,5 млрд юаней.

По данным Ассоциации нефтяной и химической промышленности Китая (China Petroleum & Chemical Industry Association), рост внутреннего спроса на сырую нефть может заметно снизиться в третьем квартале текущего года в связи с замедлением роста экономики страны. Сообщается, что спрос Китая на нефть, включая внутреннюю добычу и импорт и исключая запасы сырья, может вырасти на 5,8% до 108 млн метрических тонн или 8,6 млн баррелей в день по сравнению с 15%-ным увеличением во втором квартале и 22%-ным ростом в первые три месяца 2010 г.

Стоит отметить, что исследовательское подразделение China National Petroleum 3 августа опубликовало данные об ожидаемом 9,5%-ном росте спроса на нефть в текущем квартале. Ассоциация нефтяной и химической промышленности также заявила, что внутренний спрос на нефтепродукты может вырасти в третьем квартале на 1,2% до 60 млн т, а потребление этилена может увеличиться на 4,5 % до 3,2 млн т.

В четверг, 26 августа, большинство азиатских индексов закрылись на положительной территории. Акции угольных компаний Китая росли на ожиданиях консолидации отрасли. Большинство азиатских индексов закрылись на положительной территории. Китайский Shanghai Composite вырос на 0,3% до отметки 2603,48.

Гонконгский Hang Seng Index снизился на 0,1% – это была уже четвертая торговая сессия, по итогам которой фондовый индекс падал.

Акции China Life Insurance выросли на 6,3% после релиза отчетности за первое полугодие. China Life зафиксировала рост чистой прибыли на 7,4% по итогам первой половины 2010 г., однако Citigroup и Credit Suisse понизили ценовой таргет по акциям, так как компания много потеряла на своих инвестициях в отчетном периоде.

Угольные компании прибавили в цене на торгах в Шанхае на ожиданиях консолидации отрасли. Акции Datong Coal Industry поднялись в цене на 1,4%, котировки China Coal Energy прибавили 1,5%.

Крупнейший производитель пива в Китае China Resources Enterprise, являющийся партнёром SABMiller, опубликовал данные о росте прибыли в первом полугодии более чем в три раза благодаря восстановлению потребительских расходов и доходам от продажи подразделений модной одежды, контейнерных терминалов и текстиля. Сообщается, что чистая прибыль выросла до HK$4,24 млрд ($545 млн) или HK$1,77 за акцию по сравнению с HK$1,16 млрд или 48 центами за акцию годом ранее. При этом продажи компании выросли на 20% до HK$42,6 млрд. Стоит отметить, что промежуточные дивиденды оказались на уровне предыдущего года и составили 14 гонконгских центов за акцию.

Bank of China, третий в Китае кредитор по рыночной капитализации, сообщил о 27%-ном повышении чистой прибыли за первое полугодие с 41 млрд юаней или 0,16 юаня на акцию до 52 млрд юаней ($7,6 млрд) или 0,2 юаня на акцию. Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 52.3 млрд. Рост прибыли объясняется повышением спроса на кредиты и улучшением качества активов.

Китайский нефтяной гигант PetroChina зафиксировал 29%-ный рост чистой прибыли за первое полугодие с 50,5 млрд юаней или 0,28 юаня на акцию годом ранее до 65,3 млрд юаней ($9,6 млрд) или 0,36 юаня на акцию. Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 68,7 млрд юаней. Компании не удалось оправдать прогнозы в связи с тем, что правительственный контроль за тарифами на бензин и дизельное топливо свел на нет преимущества от повышения цен на нефть.

Air China, крупнейший в мире авиаперевозчик по рыночной капитализации, сообщил о 60%-ном повышении чистой прибыли за первое полугодие с 2,88 млрд юаней годом ранее до 4,61 млрд юаней ($679 млн). Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 3,9 млрд юаней. Столь значительный рост произошел благодаря повышению спроса на авиаперелеты и удачным сделкам по хеджированию топливных расходов.

China Cosco Holdings, оператор судов, специализирующихся на перевозке коммодитиз, сообщил о чистой прибыли за первое полугодие в размере 3,45 млрд юаней ($507 млн) по сравнению с убытком на уровне 4,6 млрд юаней, зафиксированным годом ранее. Компании удалось вернуться к прибыли благодаря восстановлению тарифов на перевозки.

Китайский производитель пива China Resources Enterprise после сообщения накануне о более чем трехкратном росте полугодовой прибыли заявил, что может до конца текущего года потратить около HK$5,5 млрд ($707 млн) на приобретения. По словам финансового директора компании, в настоящий момент ведутся переговоры по возможным сделкам во всех четырех сферах бизнеса компании: розничном, пивном, безалкогольных напитков и продуктов питания.

В пятницу, 27 августа, азиатские площадки закрылись разнонаправлено, японский фондовый индекс отскочил с минимумов на фоне заявлений правительства страны о потенциальной возможности интервенции для снижения курса йены, которая сейчас подрывает экономику страны.

Рынки ожидают выхода данных по ВВП Австралии и Индии, которые должны быть опубликованы на неделе с 30 августа по 5 сентября. Инвесторы также ждут данных из Китая по индексу менеджеров по закупкам за август, которые будут опубликованы в среду. Сводный индекс от HSBC показал в июле первое снижение за последние 16 месяцев.

В пятницу все ожидали выхода пересмотренных данных по ВВП США за II квартал 2010 г. Согласно прогнозам, рост окажется равным 1,4% против ранее представленных 2,4%. Кроме этого в пятницу выступил Председатель ФРС Бен Бернанке на ежегодном собрании представителей центральных банков в Джексон Хоул.

Гонконгский Hang Seng Index закрылся снижением на 0,1%, в то время как Shanghai Composite прибавил 0,3%.

В Гонконге, акции PetroChina упали на 0,7% после релиза отчетности за первое полугодие, оказавшейся хуже ожиданий.

Акции China Life Insurance крупнейшего страховщика Китая, снизились на 1,8% и закрылись на 13-ти месячном минимуме.

Акции китайского банка ICBC завершили торги ростом на 1,3% после публикации отчетности, согласно которой чистая прибыль выросла на 27% в годовом пересчете до 84,6 млрд юаней ($12,44 млрд). Акции Bank of China выросли на 0,5%.

По сообщениям в СМИ, Китай в течение ближайших пяти лет планирует инвестировать $13 млрд в промышленные, туристические, горнодобывающие и энергетические проекты в Мозамбике.

Китайский производитель пива China Resources Enterprise после сообщения накануне о более чем трехкратном росте полугодовой прибыли заявил, что может до конца текущего года потратить около HK$5,5 млрд ($707 млн) на приобретения. По словам финансового директора компании, в настоящий момент ведутся переговоры по возможным сделкам во всех четырех сферах бизнеса компании: розничном, пивном, безалкогольных напитков и продуктов питания.