Альтернатива доллару - Китай и Россия предлагают¹⁸

Сценарий по новым деньгам начали обсуждать еще до его презентации причем, как "сверху", так и "снизу". Интересно в этой связи интервью, которое дал "Радио Свобода" директор по макроэкономическим исследованиям московской Высшей школы экономики Сергей Алексашенко. Посетовав на то, что российские предложения сплошь сквозят антиамериканизмом и ориентированы на "ручное управление" экономикой, он обратил внимание на высказывание по новой мировой валюте. "Мой прогноз такой: на саммите в Лондоне над этими предложениями будут смеяться. Это еще хуже, чем, если бы их просто не заметили", – заявил аналитик. Ну а дальше последовали размышления на тему "если бы я был президентом": "Я бы на месте российского президента сто раз подумал, прежде чем с таким проектом выходить. Если у него нет сложившейся точки зрения по этому вопросу, можно, в конце концов, с кем-нибудь посоветоваться".

Между тем, 20 марта были озвучены слова "источника в правительстве России", согласно которым Китай и другие развивающиеся страны поддерживают призыв России начать обсуждение возможности замены доллара, как основной мировой резервной валюты.

Несмешное предложение

По-китайски роль этой валюты отдается особым расчетным единицам МВФ, так называемым специальным правам заимствования SDR. Они уже используются при некоторых международных транзакциях, и Китай считает, что именно SDR должны быть переданы полномочия новой мировой резервной валюты. Проще говоря, Поднебесная желает избавиться от долларовой зависимости путем перехода в международных расчетах на SDR. Сейчас эта виртуальная валюта, используемая МВФ, представляет собой корзину, где доллар занимает 44%, евро – 34%, а фунт и иена – по 11%. Очевидно, что Пекин выступает за то, чтобы в корзину со временем были добавлены валюты других крупных экономик, и в частности – китайская. Идею поддерживают также Южная Корея и ЮАР, да и развитые страны не высказались негативно по этому вопросу. Таким образом, можно считать, что процесс не стал чем-то наподобие мыльного пузыря, вызывающего разве что смех.

Тем временем информационная спираль раскручивается довольно быстро. Не прошло и недели, как официальный Китай вполне однозначно проявился в вопросе, опубликовав заявление заместителя председателя Народного банка Китая (НБК) Ху Сяолянь о том, что 2 апреля в Лондоне на саммите G20 КНР готова обсуждать предложение России о поисках альтернативной доллару резервной валюты. Интересный момент – со стороны Поднебесной было продемонстрировано не просто приветствие российскому предложению, а еще перечислены свои, сделанные ранее пробные шаги в направлении снижения роли доллара, как основной мировой валюты. Так еще в прошлом, 2008 г. Китай создал с экономическими ведомствами нескольких приграничных стран системы валютных взаимообменов на 580 млрд юаней ($85,2 млрд) сроком на три года. Таким образом, можно вполне серьезно говорить о поддержке Китаем планов России по освобождению от прозападной финансово-экономической политики.

Зеленые деньги: величина и стоимость

Несомненно, что активация действий против американской валюты происходит на фоне сообщений о запуске американского печатного станка, то есть о выкупе Федеральной резервной системой казначейских обязательств США. Что вполне предсказуемо грозит дальнейшим обесцениванием долларовых резервов многих стран и во многом – Китая. Но и это не все. Как недавно сообщила Financial Times, КНР еще на первой стадии мирового кризиса потеряла десятки миллиардов долларов. Оказалось, что весной 2007 г. государственное управление валютного контроля КНР выделило около $270 млрд на приобретение высокорискованных облигаций и акций. Однако именно эти акции упали в первую очередь. Поэтому только от этих операций потери китайского валютного резерва сейчас могут достигать $80 млрд в долларовом выражении.

"Стрельба по площадям"

Возвращаясь к "денежному" предложению для саммита G20, стоит обратить внимание на реакцию МВФ, с его так называемым специальным правом заимствования SDR. Практически параллельно с озвучиванием идей по новой валюте (25 марта), заявление в масть сделал глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан. По его словам дискуссии по новой мировой резервной валюте вместо доллара США являются "легитимными" и могут пройти "в течение ближайших месяцев", сообщило агентство Франс Пресс. То есть, дискуссия перешла порог обычного PR-овского обсуждения на уровне наблюдателей и благодаря своей значимости стала прерогативой первых лиц – "разведку" сменила "тяжелая артиллерия". Однако, как часто случается при неподготовленном наступлении, началась "стрельба по площадям". И вот уже в своем стремлении заболтать тему, в дело защиты доллара вступил глава Минфина США Тимоти Гейтнер. "Я думаю, что доллар останется мировой резервной валютой, и думаю, что еще надолго", – заявил он. Параллельно зазвучали сомнения премьер-министра Великобритании Гордона Брауна в том, что на апрельском саммите "Большой двадцатки" предложение Китая о введении мировой наднациональной валюты не станет предметом для долгих обсуждений. Не удержался и президент США Обама, сказав, что Соединенные Штаты являются страной с самой сильной экономикой и прочной политической системой, а доллар силен как никогда.

Каждому свое

Несомненно, желание Пекина расширить корзину SDR логично, однако при этом необходимо менять состав активов МВФ и состав резервных валют. Например, в случае если бы Китай внес свою долю капитала МВФ в юанях, и юани активно использовались бы для международных расчетов значительным количеством экономик. Но вряд ли сегодня многие страны согласятся получить стабилизационный кредит МВФ для пополнения резервов в юанях. Кто-то решит, что это полезно, но не все. И в этом большая проблема. В свою очередь Китай хотя и не делал официальных заявлений о придании юаню функций резервной валюты, однако благодаря возрастающей роли этой страны в международной торговле Поднебесная уже использует юань в расчетах со странами-соседями, в том числе с Россией.

Новые деньги – что одним хорошо, другим смерть

И все же, перспектива создания новой мировой резервной валюты будет обсуждаться на предстоящем 2 апреля саммите "большой двадцатки" в Лондоне. Дело в том, что все прекрасно понимают – в теории единая мировая валюта помогла бы устранить многие дисбалансы глобальной экономики и, однако практически ее создание пока вряд ли возможно. На чем, собственно говоря, особо не настаивают ни Россия, ни Китай. Как было заявлено, проблема должна быть лишь вынесена на обсуждение. Поэтому доллару ничего в этом смысле пока не угрожает, кроме неизбежных последствий "снижения качества". Тем не менее, в Лондоне планы России и Китая встретят мощное сопротивление США. Ведь объемы американской валюты за пределами США существенно превышают те, что крутятся в национальной экономике. Известно, что курс доллара поддерживается потребностью в мировых деньгах, а не спросом на американские товары, услуги и активы. Поэтому любое муссирование темы новой валюты крайне неприятно и вредно для США. Для них словно страшный сон рисуется картинка хотя бы малейшей договоренности на эту тему между другими странами. Следовательно, США будут сопротивляться такой перспективе со страшной силой. И здесь вполне вероятно ожидать возможные потрясения в иных сферах, в иных регионах мира, способных хотя бы отвлечь народ от обсуждения новой всемирной валюты. Поэтому трудно согласиться, например с тем, что недавние нападения пиратов на гражданские суда не коим образом не связаны с вопросами о новой мировой валюте. Да и дискуссии в Лондоне обещают быть гораздо более жаркими, чем на антикризисном саммите в Вашингтоне. США и так признаны в качестве источника мирового кризиса. Теперь же им настала пора выслушать претензии в создании препятствий по выходу из него. На этом фоне России и Китаю стоит держаться одной линии поведения.