Охлажденный курс

Понедельник, 19 июля

Большинство азиатских площадок снизились по итогам торгов понедельник на фоне падения американских индексов, однако общий пессимизм был несколько нивелирован ростом китайского фондового рынка и новостями о сделках слияний и поглощений (M&A). Разочаровывающая корпоративная отчетность Bank of America, Citigroup и General Electric в сочетании со слабыми данными по потребительской уверенности в США привели к падению Jones Industrial Average на 2,5% на пятничных торгах, что подорвало настроения в Азии.

Гонконгский Hang Seng Index потерял 0,8% и закрылся на отметке 20090,95.

Shanghai Composite Index вопреки негативным настроениям вырос на 2,1% до 2475,42 пунктов на фоне роста в акциях банковского, строительного и потребительского секторов на ожиданиях того, что китайские власти не пойдут на ужесточение политики после выхода макроэкономической статистики, согласно которой экономика Китая несколько “охладилась”. Премьер-министр страны Вэнь Цзябао сообщил, что правительство и дальше планирует придерживаться стабилизационной политической линии.

Акции Poly Real Estate Group выросли на 2,9%, котировки China Merchants Bank прибавили 2,6%, бумаги Bright Dairy & Food закрылись на дневном лимите роста в 10%, акции Tsingtao Brewery показали рост на 1,8%.

Индекс экономического развития предприятий малого и среднего бизнеса в Китае во 2-м квартале снизился до 106,7 пунктов со 107,1 пунктов в 1-м квартале.

Юй Юндин, бывший советник национального центрального банка Китая, заявил, что правительству страны следует уменьшить объём долларовых активов в целях диверсификации рисков "резкого обесценивания". Юй Юндин подчеркнул, что рекомендует перевести часть долларовых активов в другие валюты, коммодитиз и зарубежные прямые инвестиции.

Согласно прогнозу правительства Китая, рост экспорта во второй половине 2010 г. может замедлиться чуть менее чем на 50% по сравнению с первыми шестью месяцами. Сообщается, что увеличение объёма экспорта в период с июля по декабрь текущего года может составить 16,3% г/г, тогда как в первом полугодии рост этого показателя достиг 35% г/г. Стоит отметить, что на рост экспорта могут повлиять снижение темпов экспансии третьей по величине экономики в мире, связанного с ограничением курса юаня по отношению к доллару.

Вторник, 20 июля

Китайские акции закрылись на максимальном уровне за последние три недели на торгах во вторник на ожиданиях того, что правительство страны не пойдет в ближайшее время на ужесточение монетарной политики, направленной на охлаждение перегретой экономики Китая.

Бенчмарк Shanghai Composite Index вырос на 2,2% до 2528,73, максимального уровня с 28 июня. Shenzhen Composite Index поднялся на 2,8% до 1020,36.

Аналитики указывают на то, что Shanghai Index продолжит свой рост вплоть до конца этого месяца на фоне сильных корпоративных отчетностей компаний и снижающихся рисков ужесточения монетарной политики.

Акции компаний металлургического сектора росли на фоне общей позитивной динамики и подъема котировок на базовые металлы на торгах на Шанхайской Фьючерсной Бирже. Акции Jiangxi Copper выросли на 8,2%, котировки Baoshan Iron & Steel поднялись на 1,3%.

Бумаги Zijin Mining Group достигли лимита дневного роста в 10% на техническом отскоке после падения на 14% в течение последних пяти торговых сессий.

Китайские акции продолжили ралли понедельника, акции Anhui Conch Cement поднялись на 4%, акции Jiangxi Copper взлетели на 8,2%, бумаги Poly Real Estate Group выросли на 2,9%.

Акции китайских компаний в Гонконге также росли. Agile Property Holdings подросла на 4,7%, Angang Steel прибавила 5,9%.

Акции BOC Hong Kong (Holdings) выросли на 1,8% после того как Китай и Гонконг подписали соглашение об отмене некоторых ограничений по обращению юаня в Гонконге. BOC Hong Kong единственный клиринговый банк, использующий в расчетах юань в Специальной Административной Зоне.

Среда, 21 июля

Большинство азиатских рынков закрылись в плюсе, благодаря тому, что новости о намерении Китая консолидировать местную сталелитейную промышленность стимулировали рост акций сталелитейных компаний. Страна собирается сократить число национальных производителей стали почти на 75%.

Подъему цен также способствовали надежды на то, что спот цены на сталь достигли своего минимального значения. Аналитики Deutsche Bank отметили, что около 40 мелких и средних китайских заводов за последние два дня слегка увеличили цены.
«В условиях, когда спот цены на сталь достигли своего предельного нижнего значения, мы считаем, что настрой рынка в краткосрочном периоде будет позитивным. Такому положению дел будет способствовать повышение спот цен на сталь, крупномасштабное сокращение производства, а также государственные репрессии по отношению к производителям, использующим сверхвысокие мощности и потребляющим слишком большое количество энергии”, - говорят в Deutsche Bank.

Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 1,1% до 20487,23, а китайский Shanghai Composite вырос на 0,3% до 2535,39, двигаясь наверх уже в течение третьей торговой сессии подряд.

Акции Angang Steel Co. поднялись на 7,9%, а Maanshan Iron & Steel Co. подпрыгнули в Гонконге на 7,5%. Бумаги Baoshan Iron & Steel Co. выросли на 1,1%, а акции Wuhan Iron & Steel Co. показали в Шанхае рост на 1,3%.

Четверг, 22 июля

Азиатские рынки закрылись разнонаправлено на фоне заявлений главы ФРС США Бена Бернанке о неопределенности и рисках, которые могут оказать негативнее влияние на восстановление американской экономики. Трейдеры с нервозностью ожидали пятничных результатов стресс-тестов европейских банков.

Торгующиеся в Шанхае компании росли в течение четвертого дня подряд – девелоперы оказались в лидерах роста на ожиданиях того, что Пекин в среднесрочном периоде не пойдет на ужесточение политики, что отсрочит увеличение налогового бремени на отрасль. Активно росли и котировки китайских компаний, прошедших листинг в Гонконге.

Китайский Shanghai Composite Index прибавил 1,1%, гонконгский Hang Seng Index подрос на 0,5%.

Котировки Agricultural Bank of China поднялись на 2,5% в Гонконге и на 0,7% в Шанхае после появления информации о том, что американский фонд Capital Research & Management Co. выкупил 12,79% акций, прошедших листинг в секции H на Гонконгской бирже.

Акции китайских застройщиков недвижимости росли после появления отчета на финансовом веб-сайте NetEase, где неназванный источник сообщил, что Министерство Финансов Китая планирует ввести жилищный налог в некоторых городах не ранее 2012 г.

Акции China Vanke Co. поднялись на 2,6%, котировки Poly Real Estate Group Co. выросли на 4,5%, акции Gemdale Corp. прибавили 2,4% в Шанхае.

Оператор самой популярной в Китае поисковой системы сети Интернет Baidu, отчитался о более чем двукратном росте чистой прибыли за второй квартал до 837,4 млн юаней ($123,6 млн) или 2,4 юаня на акцию. Аналитики в среднем ожидали прибыли на уровне 710,4 млн юаней. Компании удалось продемонстрировать столь впечатляющие результаты благодаря переходу клиентов от основного конкурента Google, пострадавшего из-за судебных разбирательств.

Пятница, 23 июля

Рост фондовых индексов северной Америки придал положительный импульс азиатским торгам, в результате чего китайский рынок продемонстрировал рост в течение уже пяти торговых сессий подряд. 91% рост прибыли американской компании Caterpillar вернул уверенность на глобальные рынки.

Shanghai Composite подрос на 0,4%, гонконгский Hang Seng Index прибавил 1,1%.

Восходящий тренд был подкреплен заявлениями президента Ху Цзиньтао и премьер-министра Вэнь Цзябао, которые сообщили, что во втором полугодии одной из важных задач станет укрепление внутреннего спроса, добавив, что правительство будет "улучшать" меры стимулирования с целью повышения потребления.

Позитивные тенденции в Китае подтолкнули вверх на 2,9% котировки Agricultural Bank of China, в свою очередь, рыночная капитализация Industrial & Commercial Bank of China увеличилась на 1,41%.

Акции Doosan Infracore прибавили 1,7%, акции Lonking Holdings выросли на 1,5% в Гонконге.

Акции сырьевых компаний показывали положительную динамику. Котировки Jiangxi Copper выросли на 2,8% в Гонконге.

Торгующиеся в Гонконге акции HSBC Holdings выросли на 1,3%.

China Everbright Bank планирует продать 6,1 млрд акций в ходе первичного публичного размещения в Шанхае. При этом аналитики оценивают, что китайский банк может привлечь 18 млрд юаней ($2,7 млрд). Сообщается, что комиссия Китая по регулированию ценных бумаг должна рассмотреть 26 июля заявку Everbright Bank на проведение IPO.